Analiza techniczna WIG20

Data: 08.02.2009
Rynek: WIG20

Dzisiejsza analiza będzie poświęcona rynkowi kontraktów terminowych na polski indeks WIG20. Można ją traktować jak analizę samego indeksu WIG20, gdyż kontrakt terminowy jest instrumentem pochodnym bazującym właśnie na tym indeksie.

Powyżej wykres tygodniowy przedstawiający okres od 29.10.2007, kiedy to WIG20 poziomem 3975 pkt ustanowił swój szczyt, do chwili obecnej.

Warto spojrzeć na ten wykres tylko pod kątem fal Elliotta i porównać to z codziennymi analizami rynku dostępnymi w prasie i telewizji. Nikt nie zauważa, że polski rynek bardzo łatwo da się analizować za pomocą teorii fal.

Rynek pokazuje nam od dawna, że to co na początku wyglądało tylko na korektę, stało się ruchem impulsowym w trendzie spadkowym. Każdy ruch impulsowy MUSI być określony strukturą pięciofalową, w której wyróżnić można trzy fale zgodne z trendem (impulsowe) i dwie przeciwko trendowi (korekty).

Rynek, aby mógł być opisany wg teorii fal, musi spełnić kilka warunków:

1. Szczyt/dno fali 2 nie przebija szczytu/dna fali 1.
2. Fala 3 nie jest najkrótsza.
3. Dno/szczyt fali 4 nie zachodzi na szczyt/dno fali 1.
4. Fala 5 musi wybić szczyt/dno fali 4.
5. Fala 2 i 4 są różne pod względem struktury korekty jak i czasu jej trwania.

Wszystkie te założenia spełnia wykres kontraktu terminowego na WIG20.

Rynek wyraźnie rysuje strukturę pięciofalową, co udowodnił wybijając w tym tygodniu nowe dno. Fale 2 i 4 są różne pod względem struktury (korekty: płaska i prosta). Fala 3 nie jest falą najkrótszą (dodatkowo wyraźnie dzieli się na pięć podfal).

Warto zauważyć, czego nie ma na grafice, że fale 2 i 4 są równe pod względem długości mierzonej w cenie.

Jakie są prognozy dla WIG20?

Rynek musi dokończyć falę nr 5, w której jest obecnie. Należy zatem bacznie obserwować jej tworzącą się strukturę. Fala 5 powinna podzielić się na podfale, tak jak każda fala umpulsowa.

Po zakończonej strukturze pięciofalowej mogą nastąpić dwa scenariusze:

1. rynek zmieni trend na wzrostowy i wróci hossa;
2. rynek skoryguje dotychczasowy trend spadkowy trzyfalową strukturą korekcyjną wyższego rzędu, która dotrze w okolice poziomu 38.2 lub 50 % od dna spadków;

Póki co jednak rynek nie dał jeszcze sygnału do odwrotu. Sygnał ten, w długim terminie, nastąpi dopiero wtedy, kiedy ruch wzrostowy przekroczy długością obie fale korekcyjne (2 i 4). Bardziej agresywnym inwestorom wystarczy natomiast, jeśli obecnie tworząca się fala 5 narysuje swoją wewnętrzną pięciofalową strukturę i da sygnał, że się zakończyła.

Filip Grabowski
filip.grabowski@maklerska.pl

Autor nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie materiałów zamieszczonych na tej stronie. Jest to tylko jego opinia. Materiały nie są rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów.


Zobacz inne analizy.